4、维持强烈推荐，上调目标价至30元！在17年营收超预期基础上，考虑无线耳机无UH37充电LCP天线业务进展超预期，我们上调1819年营收预测至353/519亿，但基于众多新业务前期研gF1a投入、产能建设和新jTxK爬坡等潜在会产生不nI86费用，基于谨慎考虑pfSl们综合调整17/18/19年归母净利润至17/26.3/40亿，对应EPS为0.53/0.83/1.26元，对应当前股价PE为47/30/20倍，我们维持“强烈推荐-A”评级，上调目标价至30元，千亿市值可期，招商电子CvL4推组合品种！风险因npKc。

2017年，公司公告订单及框架协议397.54亿元，营收保障倍数较高，其中PPP订单及框架协议294.11亿元，占整体公告订单及框架协议的73.98%。